Директива 96/10/EC Европейского парламента и Совета от 21 марта 1996 г., вносящая поправки в Директиву 89/647/EEC в отношении признания договорного неттинга компетентными органами

ДИРЕКТИВА 96/10/EC ЕВРОПЕЙСКОГО ПАРЛАМЕНТА И СОВЕТА от 21 марта 1996 г., вносящая поправки в Директиву 89/647/EEC в отношении признания договорного неттинга компетентными органами

ЕВРОПЕЙСКИЙ ПАРЛАМЕНТ И СОВЕТ ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА,

Принимая во внимание Договор о создании Европейского Сообщества и, в частности, его статью 57 (2),

Принимая во внимание предложение Комиссии (1),

Принимая во внимание мнение Экономического и социального комитета (2),

Принимая во внимание мнение Европейского валютного института (3),

Действуя в порядке, предусмотренном статьей 189б Договора(4),

Принимая во внимание, что Приложение II к Директиве Совета 89/647/EEC от 18 декабря 1989 года о коэффициенте платежеспособности кредитных учреждений (5) устанавливает порядок учета внебалансовых статей, касающихся процентов и валютных курсов, в контексте расчета требования к капиталу кредитных организаций;

Принимая во внимание, что в целях бесперебойного функционирования внутреннего рынка и, в частности, в целях обеспечения равных правил игры, государства-члены обязаны стремиться к единообразной оценке договорных соглашений о взаимозачете своими компетентными органами;

Принимая во внимание, что настоящая Директива соответствует работе международного форума органов банковского надзора по надзорному признанию двустороннего неттинга, в частности возможности расчета требований к собственным средствам для определенных операций на основе чистой, а не валовой суммы, предусмотренной наличие юридически обязательных соглашений, гарантирующих, что кредитный риск ограничивается чистой суммой;

Принимая во внимание, что правила, предусмотренные для надзорного признания неттинга на более широком международном уровне, приведут к возможности снижения требований к капиталу для международно активных кредитных учреждений и групп кредитных учреждений в широком диапазоне кредитных учреждений стран, не являющихся членами, которые конкурируют с Сообществом. кредитные организации;

Принимая во внимание, что для кредитных организаций, зарегистрированных в государствах-членах ЕС, только поправка к Директиве 89/647/EEC может создать аналогичную возможность для признания двустороннего неттинга компетентными органами и тем самым предложить им равные условия конкуренции; поскольку правила хорошо сбалансированы и подходят для дальнейшего усиления применения мер пруденциального надзора к кредитным организациям;

Принимая во внимание, что компетентные органы государств-членов должны гарантировать, что расчет надбавок основан на эффективных, а не кажущихся условных суммах;

Принимая во внимание, что, принимая во внимание эту ситуацию, настоящая Директива соответствует принципу субсидиарности, поскольку цель настоящей Директивы может быть достигнута только посредством гармонизированных поправок к существующему законодательству Сообщества,

ПРИНЯЛИ НАСТОЯЩУЮ ДИРЕКТИВУ:

Статья 1

Приложение II к Директиве 89/647/EEC должно быть заменено Приложением к ней.

Статья 2

Статья 1 не наносит ущерба признанию компетентными органами двусторонних договоров о новации, заключенных до вступления в силу законов, постановлений и административных положений, необходимых для реализации настоящей Директивы.

Статья 3

1. Государства-члены должны ввести в действие законы, нормативные акты и административные положения, необходимые им для соблюдения настоящей Директивы, после ее вступления в силу и не позднее 30 июня 1996 г. Они должны немедленно проинформировать об этом Комиссию.

Когда государства-члены ЕС принимают такие меры, они должны содержать ссылки на настоящую Директиву или сопровождаться такими ссылками в случае их официальной публикации. Методы предоставления таких ссылок устанавливаются государствами-членами.

2. Государства-члены должны сообщить Комиссии тексты основных положений национального законодательства, которые они принимают в области, регулируемой настоящей Директивой.

Статья 4

Настоящая Директива вступает в силу на двадцатый день после ее публикации в Официальном журнале Европейских сообществ.

Статья 5

Данная Директива адресована государствам-членам.

Совершено в Брюсселе 21 марта 1996 года.

За Европейский Парламент

Президент

К. ХЕНШ

Для Совета

Президент

А. ГАМБИНО

(1) Официальный журнал № C 142, 25.5.1994, с. 8 и OJ № C 165, 1.7.1995, с. 6.

(2) ОЖ № C 393, 31.12.1994, с. 30.

(3) Мнение, вынесенное 16 января 1995 г. (еще не опубликованное в Официальном журнале).

(4) Мнение Европейского Парламента от 16 февраля 1995 г. (ОЖ № C 56, 6.3.1995, стр. 79), Общая позиция Совета от 5 сентября 1995 г. (ОЖ № C 288, 30.10.1995, стр. 30) и Решение Европейского парламента от 14 декабря 1995 г. (ОЖ № C 17, 22.1.1996). Решение Совета от 26 февраля 1996 г.

(5) ОЖ № L 386, 30.12.1989, с. 14. Директива с последними поправками, внесенными Директивой Комиссии 95/15/EC (ОЖ № L 125, 8.6.1995, стр. 23).

ПРИЛОЖЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ II

УЧЕТ ЗАБАЛАНСОВЫХ СТАТЕЙ, КАСАЮЩИХСЯ ПРОЦЕНТОВ И ВАЛЮТНЫХ КУРСОВ

1. ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ И ВЫБОР МЕТОДА

При условии согласия своих компетентных органов кредитные организации могут выбрать один из методов, изложенных ниже, для измерения рисков, связанных с операциями, перечисленными в Приложении III. Контракты на процентные ставки и валютные контракты, торгуемые на признанных биржах, где к ним применяются ежедневные маржинальные требования, а также валютные контракты с первоначальным сроком погашения четырнадцать календарных дней или менее исключаются.

2. МЕТОДЫ

Метод 1: подход «переоценки по рынку».

Шаг (а): путем присоединения к контрактам текущей рыночной стоимости (маркировка по рынку) получается текущая восстановительная стоимость всех контрактов с положительной стоимостью.

Шаг (b): чтобы получить цифру потенциального будущего кредитного риска (1), условные основные суммы или базовые стоимости умножаются на следующие проценты:

>ТАБЛИЦА>

Шаг (c): сумма текущей стоимости замещения и потенциального будущего кредитного риска умножается на весовые коэффициенты риска, присвоенные соответствующим контрагентам в статье 6.

Метод 2: подход «первоначального воздействия»

Шаг (а): условная основная сумма каждого инструмента умножается на проценты, указанные ниже:

>ТАБЛИЦА>

Шаг (b): полученный таким образом первоначальный риск умножается на весовые коэффициенты риска, присвоенные соответствующим контрагентам в статье 6.

(1) За исключением одновалютных «плавающих/плавающих» процентных свопов, в которых будет рассчитываться только текущая стоимость замещения.

3. ДОГОВОРНЫЙ НЕТТИНГ (ДОГОВОРЫ НА НОВАЦИЮ И ДРУГИЕ СОГЛАШЕНИЯ О НЕТТИНГЕ)

(a) Виды неттинга, которые могут признаваться компетентными органами

Для целей настоящего пункта 3 «контрагент» означает любое юридическое лицо (включая физических лиц), имеющее право заключить договорное соглашение о неттинге.

Компетентные органы могут признать снижающими риск следующие виды договорного неттинга:

(i) двусторонние договоры о новации между кредитной организацией и ее контрагентом, в соответствии с которыми взаимные требования и обязательства автоматически объединяются таким образом, что эта новация фиксирует одну единую чистую сумму каждый раз, когда применяется новация, и, таким образом, создает юридически обязательный, единый новый договор, прекращающий свое действие. прежние контракты;

(ii) другие двусторонние соглашения о неттинге между кредитной организацией и ее контрагентом.

(б) Условия признания

Компетентные органы могут признать договорный неттинг снижающим риск только при следующих условиях:

(i) кредитная организация должна иметь договорное соглашение о взаимозачете со своим контрагентом, которое создает единое юридическое обязательство, охватывающее все включенные в него операции, например, в случае неисполнения контрагентом обязательств из-за неисполнения обязательств, банкротства, ликвидации или любого другого подобного В этом случае кредитное учреждение будет иметь право на получение или обязательство выплатить только чистую сумму положительных и отрицательных рыночных стоимостей включенных отдельных операций;

(ii) кредитная организация должна предоставить компетентным органам письменные и мотивированные юридические заключения о том, что в случае судебного оспаривания соответствующие суды и административные органы в случаях, описанных в (i), придут к выводу что требования и обязательства кредитной организации будут ограничены чистой суммой, как описано в пункте (i), в разделе:

- по закону юрисдикции, в которой зарегистрирован контрагент, а если речь идет об иностранном филиале предприятия, также по праву юрисдикции, в которой расположен филиал,

- закон, который регулирует включенные в него отдельные сделки, и

- закон, регулирующий любой контракт или соглашение, необходимый для осуществления договорного неттинга;

(iii) кредитная организация должна иметь процедуры, гарантирующие, что юридическая действительность ее договорного неттинга будет находиться под контролем в свете возможных изменений в соответствующем законодательстве.

Компетентные органы должны убедиться, при необходимости, после консультации с другими заинтересованными компетентными органами, что договорный неттинг имеет юридическую силу в соответствии с законодательством каждой из соответствующих юрисдикций. Если какой-либо из компетентных органов не будет удовлетворен в этом отношении, договорное соглашение о неттинге не будет признано снижающим риск ни для одной из сторон.

Компетентные органы могут принимать обоснованные юридические заключения, составленные по видам договорного неттинга.

Ни один договор, содержащий положение, позволяющее контрагенту, не нарушившему обязательства, производить только ограниченные платежи или вообще не производить платежей в пользу неплательщика, даже если неплательщик является чистым кредитором (оговорка об уходе), не может быть признан. как снижающий риск.

(c) Последствия признания

(i) Контракты на новацию

Могут быть взвешены отдельные чистые суммы, установленные в договорах о новации, а не валовые суммы. Таким образом, при применении метода 1 в

- Шаг (а): текущая стоимость замены, и в

- Шаг (b): условные основные суммы или базовая стоимость.

может быть получено с учетом договора о новации. При применении Метода 2 на этапе (а) условная основная сумма может быть рассчитана с учетом договора о новации; должны применяться проценты, указанные в Таблице 2.

(ii) Другие соглашения о неттинге

При применении метода 1 на этапе (а) текущая стоимость замещения для контрактов, включенных в соглашение о неттинге, может быть получена путем учета текущей гипотетической чистой стоимости замещения, возникающей в результате соглашения. На этапе (b) отдельные чистые суммы могут приниматься во внимание только для форвардных валютных контрактов и других аналогичных контрактов, в которых условная основная сумма эквивалентна денежным потокам, в случаях, когда суммы, подлежащие истребованию или поставке, подлежат оплате ту же дату валютирования и в той же валюте.

При применении метода 2 на этапе (а)

- для форвардных валютных контрактов и других аналогичных контрактов, в которых условная основная сумма эквивалентна денежным потокам, в случаях, когда суммы, подлежащие требованию или поставке, наступают на одну и ту же дату валютирования и в той же валюте, условная основная сумма может рассчитываться с учетом соглашения о неттинге; ко всем этим контрактам должна применяться Таблица 2,

- для всех других контрактов, включенных в соглашение о неттинге, применимые проценты могут быть уменьшены, как указано в Таблице 3:

>ТАБЛИЦА>

`